Brokat, Samt und Lackschuh - der eitle Kaiser hat nur eins im Sinn: immer neue prachtvolle Kleider. Das kostet viel Geld und sein Volk muß dafür bezahlen. Als der kleine Straßenjunge Tobias auch noch das Unglück der hübschen Jenny mitansehen muß, faßt er einen kühnen Plan. Er will dem Kaiser die Augen öffnen. Zusammen mit Hofmodeschöpfer Lorenzo denkt er sich einen unglaublichen Schwindel aus . . .